투자자산운용사: 1과목 (금융상품) - 생명보험상품의 개요

생명보험상품의 개요

 

1. 생명보험상품의 구성원리 

대수의 법칙	- 주사위를 많이 던질수록 각 숫자의 확률은 1/6에 수렴하는 법칙 - 보험은 이와 같은 대수의 법칙이 적용되는 위험을 대상으로 함
수지상등의 법칙	- 보험료 합계 = 보험금 합계 + 경비합계 - 손해율이 올라가면 보험료 증가
경험생명표	- 사망보험의 보험사고는 '사망' - 가입자의 사망 확률을 대수의 법칙에 근거하여 작성한  경험생명표 사용

- 우리나라 생명보험사는 2019년 4월부터 제9회 경험생명표 사용

- 국민생명표는 전 국민을 대상으로 하지만, 경험생명표는 생명보험 피보험자를 대상으로 함

 

≫ 정리 

생명보험상품은 대수의 법칙, 수지상등의 법칙, 경험생명표의 구성원리를 따른다. 

 

대수의 법칙은 주사위를 많이 던질수록 각 숫자의 확률은 1/6에 수렴하는 법칙을 말하며 보험은 이와 같은 대수의 법칙이적용되는 위험을 대상으로 한다. 

 

수지상등의 법칙은 손해율이 올라가면 보험료가 증가하는 것을 말한다. 

이때, 보험료 합계는 보험금 합계와 경비합계의 합으로 이루어진다. 

 

사망보험에서는 '사망'이 보험사고 이며 가입자의 사망 확률을 측정할 때 대수의 법칙에 근거하여 작성한 경험생명표를 사용한다.

우리나라 생명보험사는 2019년 4월부터 제9회 경험생명표를 사용한다. 

국민생명표는 전 국민을 대상으로 하지만, 경험생명표는 생명보험 피보험자를 대상으로 한다.

 

 

2. 생명보험상품의 특징과 가격원리 

① 생명보험상품의 특징

효용	- 장래의 보험사고 발생 시 효용을 인식하게 됨 - 사망보험이 경우 상속자가 효용을 누리므로 효용의 수혜자는 타인 - 보험금으로 지급하는 것이 효용이므로 화폐 가치로 평가됨
원가	- 보험의 원가는 예정 기초율에 기반하여 결정 - 영업보험료 = 순보험료(재료비) + 부가보험료(관리비) - 일반적으로 순보험료가 70% 이상 차지하므로 재료비 비중이 높음
이윤	- 장래에 발생하는 보험금 지급이 있어야 이윤이 결정되므로, 이윤이 사후적으로 발생 - 이윤은 보험계약자에게 배당으로 지급됨

 

② 생명보험의 가격원리

- 3이원방식의 보험료 산출방식

영업보험료 = 순보험료 + 부가보험료 순보험료 = 위험보험료(예정위험률) + 저축보험료(예정이율) 부가보험료(예정사업비율) = 신계약비 + 유지비 + 수금비

 

- 예정위험률 ↓, 예정이율 ↑, 예정사업비율 ↓ => 보험료 ↓

- 예정위험률, 예정사업비율과 예정이율은 반대 방향으로 보험료에 작용 

 

≫ 정리 

생명보험상품의 특징은 효용, 원가, 이윤으로 구분해볼 수 있다. 

 

생명보험상품의 효용 특징은 다음과 같다. 

- 장래에 보험사고 발생 시 효용을 인식하게 된다.

- 사망보험의 경우 상속자가 효용을 누리므로 효용의 수혜자는 타인이다.

- 보험금으로 지급하는 것이 효용이므로 화폐 가치로 평가된다.

 

생명보험상품의 원가 특징은 다음과 같다. 

- 보험이 원가는 예정기초율에 기반하여 결정된다. 

- 영업보험료는 순보험료(재료비)와 부가보험료(관리비)의 합이며, 일반적으로 순보험료가 70% 이상 차지하므로 재료비 비중이 높다. 

 

생명보험상품의 이윤 특징은 다음과 같다. 

- 장래에 발생하는 보험금 지급이 있어야 이윤이 결정되므로, 이윤이 사후적으로 발생한다.

- 이윤은 보험계약자에게 배당으로 지급된다. 

 

생명보험의 가격원리는 3이원방식의 보험료 산출방식을 따른다. 

영업보험료는 순보험료과 부가보험료로 구성된다. 

순보험료는 위험보험료(예정위험률)와 저축보험료(예정이율)로 구성된다. 

부가보험료(예상사업비율)는 신계약비, 유지비, 수금비로 구성된다. 

예정위험률이 낮아질수록, 예정이율이 높아질수록, 예정사업비율이 낮아질수록 보험료는 낮아진다. 

예정위험률, 예정사업비율과 예정이율은 반대 방향으로 보험료에 작용한다.